京で三本の指に入ると評判の目貫師（刀の柄の飾り金具を彫る職人）、定次郎が目を患い、何も見えなくなりました。医者には見放され、仕事もできません。表向きは明るくふるまっていても、心の中は真っ暗です。

近所の甚兵衛旦那は、その腕を惜しんで神仏にすがるよう勧めます。聞けば定次郎、すでに眼病に効くという柳谷の観音さまに二十一日の願を掛けていました。ところが満願の日、隣で同じように拝んでいた目の不自由な娘と親しくなり、賽銭を元手に山の下で二人で飲んでしまったというのです。

あきれた甚兵衛は、今度こそ心を入れ替えて、清水の観音さまに百日でも二百日でも通えと言います。清水寺には、源頼朝を討ちそこねて捕らえられた悪七兵衛景清が、「源氏の世は見たくない」と自分の目玉をくり抜いて納めた、という言い伝えがあります。目にご縁のある観音さまだと説かれ、年老いた母のためにもと、定次郎は日参を始めます。

迎えた百日目。どれだけ拝んでも目は開きません。思わず観音さまに食ってかかる定次郎を甚兵衛がたしなめると、定次郎は泣きながら打ち明けます。母が今日に合わせて着物を縫い、赤飯と酒を用意して待っている。見えないまま帰ったら、母は力を落として死んでしまう、と。甚兵衛は、これからも母子の面倒は見るからと慰め、二人で清水の石段を下り始めます。

にわかに空が曇り、土砂降りの雨に雷鳴。雷の嫌いな甚兵衛は、定次郎を置いて逃げ帰ってしまいます。ひとり残された定次郎に雷が落ち、気を失います。

夜になって気がついた定次郎の前に、清水の観音さまが現れます。おまえの目は前世の因縁で治らないが、母の信心に免じて、昔景清が納めた目を貸してやろう、と。お経を唱えるうちに目が見えるようになり、大喜びの定次郎。ふと足もとを見ると、さっきまでの自分の目玉が二つ転がっています。これも大事に持って帰ろうとすると、後ろから観音さまの声が……。